◆
１５．ヒストリカル・ボラティリティ（ＨＶ）
テクニカルチャート解説
【説明】
過去の株価の動きから変動度合を数値化したもので、年率で表記されます。
一般に、２０％～４０％となります。
【計算式】
直近Ｎ日のＨＶです。
ＨＶ＝（１／（Ｎ－１）×ΣＵ
ｉ
２
－１／（Ｎ（Ｎ－１）） ×（ΣＵ
ｉ
）
２
）
１／２
（２５０）
１／２
×１００
※ 上記は、１年２５０日（営業日ベース）として年率換算しております。
Ｕ
ｉ
＝ＬＮ(Ｓ
ｉ
／Ｓ
ｉ－１
)、Ｎ日前≦ｉ≦当日
ただし、Ｓ
ｉ
は、ｉ時点の終値を表す。
【備考】
アプレットチャート(ドリームバイザー)
期間(日数等)を自由に設定できます。
画像チャート
直近２０日のヒストリカルボラティリティが提供されております。
【計算例】
ここでは、直近２０日のHVの例を紹介します。
ＮＯ
日付
終値
ＨＶ(20)
6月4日
12,150
6月5日
12,000
6月6日
11,940
6月7日
12,130
6月8日
12,100
6月11日
11,990
6月12日
11,800
6月13日
12,030
6月14日
11,800
6月15日
12,110
6月18日
12,020
6月19日
11,890
6月20日
12,000
6月21日
12,100
6月22日
12,390
6月25日
12,800
6月26日
12,480
6月27日
12,240
6月28日
11,900
6月29日
12,130
1
2001年7月2日
12,440
0.30
2
7月3日
12,700
0.30
3
7月4日
12,520
0.31
4
7月5日
12,380
0.31
5
7月6日
12,400
0.31
6
7月9日
11,900
0.34
7
7月10日
11,970
0.34
20
7月30日
10,200
0.30
21
7月31日
10,550
0.32
ｉ
日付
終値(S
i
)
S
i
/S
i-1
ln(S
i
/S
i-1
)=U
i
U
i
２乗
0
2001年6月4日
12,150
1
6月5日
12,000
0.98765
-0.01242
0.00015
2
6月6日
11,940
0.99500
-0.00501
0.00003
3
6月7日
12,130
1.01591
0.01579
0.00025
4
6月8日
12,100
0.99753
-0.00248
0.00001
5
6月11日
11,990
0.99091
-0.00913
0.00008
6
6月12日
11,800
0.98415
-0.01597
0.00026
7
6月13日
12,030
1.01949
0.01930
0.00037
8
6月14日
11,800
0.98088
-0.01930
0.00037
9
6月15日
12,110
1.02627
0.02593
0.00067
10
6月18日
12,020
0.99257
-0.00746
0.00006
11
6月19日
11,890
0.98918
-0.01087
0.00012
12
6月20日
12,000
1.00925
0.00921
0.00008
13
6月21日
12,100
1.00833
0.00830
0.00007
14
6月22日
12,390
1.02397
0.02368
0.00056
15
6月25日
12,800
1.03309
0.03256
0.00106
16
6月26日
12,480
0.97500
-0.02532
0.00064
17
6月27日
12,240
0.98077
-0.01942
0.00038
18
6月28日
11,900
0.97222
-0.02817
0.00079
19
6月29日
12,130
1.01933
0.01914
0.00037
20
7月2日
12,440
1.02556
0.02524
0.00064
合計
0.02359
0.00695
1年が250営業日としてHV
0.30
上は、オリックス(8591)の終値です。
７月の期間20日のヒストリカルボラティリティ（VR）を算出するには6/4(20営業日前)からのデータが 必要となります。
7/2のHV(20)は次のようになります。
① 表のように6/5～7/2までの(終値)/(前日終値)の自然対数をとります。
② ①の2乗の計をとります。
｛LN(12,000/12,150)｝
2
+ ｛LN(11,940/12,000)｝
2
+ ｛LN(12,130/11,940)｝
2
+ ｛LN(12,100/12,130)｝
2
+ ｛LN(11,990/12,100)｝
2
+ ｛LN(11,800/11,990)｝
2
+ ｛LN(12,030/11,800)｝
2
+ ｛LN(11,800/12,030)｝
2
+ ｛LN(12,110/11,800)｝
2
+ ｛LN(12,020/12,110)｝
2
+ ｛LN(11,890/12,020)｝
2
+ ｛LN(12,000/11,890)｝
2
+ ｛LN(12,100/12,000)｝
2
+ ｛LN(12,390/12,100)｝
2
+ ｛LN(12,800/12,390)｝
2
+ ｛LN(12,480/12,800)｝
2
+ ｛LN(12,240/12,480)｝
2
+ ｛LN(11,900/12,240)｝
2
+ ｛LN(12,130/11,900)｝
2
+ ｛LN(12,440/12,130)｝
2
=
0.00695
③ 年率(250日)換算します。
HV =
0.00695
× （250）
1/2
× 100 =
0.30
(%)
▲
ＴＯＰへ
Copyright (C) ORIX Securities ,Inc. All rights reserved.