◆
８．ＳＡＲ(パラボリック、Ｓｔｏｐ Ａｎｄ Ｒｅｖｅｒｓｅ)
テクニカルチャート解説
【説明】
ＳＡＲは、米国のテクニカル・アナリスト、W・ワイルダーが考案した売買ポイントを見つけるシミュレーション方法です。 結果として作成されるトレンドラインの形状からパラボリック(放物線)とも言われています。 ＳＡＲは、上昇トレンド(株価の下方)と下降トレンド(株価の上方)のそれぞれ分離した線の繰り返しで表現されますが、その各始点(トレンド転換点)が重要で売買ポイントを示します。
【計算式】
シミュレーションは、上昇トレンドとなるか下降トレンドとなるかの予想から始まります。 初回の予想トレンドを誤っても問題ありません。ＳＡＲが本当のトレンドを織り込んでくるからです。
ただし、画像チャートでは、終値が７日移動平均を上回っている場合、上昇トレンド、下回っている場合、下降トレンドとの予想から始めます。
ＳＡＲ ＝ （ＥＰ－ＳＡＲ１）×ＡＦ＋ＳＡＲ１
ＳＡＲ１：前日のＳＡＲ
ただし、上昇トレンドの始点においては、直近の一定期間(＊)の最安値となります。
同様に、下降トレンドの始点においては、直近の一定期間(＊)の最高値となります。
（＊）一般に直近１～２週間となっておりますが、アプレットチャートでは直近２週間、画像チャートでは直近７日間です。
ＥＰ：極大値
これは定数ではなく、変数です。
上昇トレンドにおいては、最高値に置き換えられます。
ただし、上昇トレンドの始点においては、直近の一定期間(＊)の最高値となります。
下降トレンドにおいては、最安値に置き換えられます。
ただし、下降トレンドの始点においては、直近の一定期間(＊)の最安値となります。
（＊）一般に直近１～２週間となっておりますが、アプレットチャートでは直近１週間、画像チャートでは直近７日間です。
ＡＦ：加速因数（０．０２≦ＡＦ≦０．２） これは定数ではなく、初期値０．０２、上限値０．２の変数です。
ＥＰが更新されると、＋０．０２を加算します。ただし、上限値を超えると初期値に戻します。
トレンドの始点においては、初期値となります。
【備考】
アプレットチャート(ドリームバイザー)
提供されております。説明式中の注釈(＊)にご注意ください。
画像チャート
提供されております。説明式中の注釈(＊)にご注意ください。
【計算例】
① 先ず、下降トレンド予想から始めた、パラボリック(アプレットチャート方式)の例を紹介します。
ＮＯ
日付
終値
高値Ｈ
安値Ｌ
トレンド
ＳＡＲ
ＥＰ
ＡＦ
売買サイン
6月18日
12,020
12,160
11,890
6月19日
11,890
11,900
11,700
6月20日
12,000
12,000
11,620
6月21日
12,100
12,130
11,800
6月22日
12,390
12,390
12,100
6月25日
12,800
12,840
12,350
6月26日
12,480
12,850
12,390
6月27日
12,240
12,470
12,180
6月28日
11,900
12,380
11,900
6月29日
12,130
12,460
12,130
1
2001年7月2日
12,440
12,450
12,130
下降予想
12,850
11,900
0.020
SAR-H
2
7月3日
12,700
12,740
12,570
12,831
11,900
0.020
91
3
7月4日
12,520
12,690
12,460
12,812
11,900
0.020
122
4
7月5日
12,380
12,500
12,340
12,794
11,900
0.020
294
5
7月6日
12,400
12,520
12,200
12,776
11,900
0.020
256
6
7月9日
11,900
12,290
11,850
12,759
11,850
0.040
469
7
7月10日
11,970
12,000
11,750
12,722
11,750
0.060
722
8
7月11日
12,040
12,090
11,830
12,664
11,750
0.060
574
9
7月12日
12,240
12,270
12,080
12,609
11,750
0.060
339
10
7月13日
12,010
12,190
11,900
12,558
11,750
0.060
368
11
7月16日
12,010
12,010
11,850
12,509
11,750
0.060
499
12
7月17日
11,610
11,900
11,580
12,464
11,580
0.080
564
13
7月18日
11,460
11,850
11,380
12,393
11,380
0.100
543
14
7月19日
11,620
11,720
11,470
12,292
11,380
0.100
572
15
7月23日
11,330
11,620
11,240
12,200
11,240
0.120
580
16
7月24日
11,200
11,400
10,800
12,085
10,800
0.140
685
17
7月25日
11,070
11,350
11,070
11,905
10,800
0.140
555
18
7月26日
10,830
11,070
10,700
11,751
10,700
0.160
681
19
7月27日
10,500
10,820
10,430
11,582
10,430
0.180
762
20
7月30日
10,200
10,400
10,130
11,375
10,130
0.200
975
21
7月31日
10,550
10,700
10,490
11,126
10,130
0.200
426
22
8月1日
10,560
10,890
10,500
10,927
10,130
0.200
37
23
8月2日
10,520
10,640
10,470
10,767
10,130
0.200
127
24
8月3日
10,520
10,600
10,490
10,640
10,130
0.200
40
8月6日
10,800
10,900
10,530
10,538
10,130
0.200
-362
25
途転(8/6)
上昇
10,130
10,900
0.020
SAR-L
26
8月7日
10,790
10,850
10,560
10,145
10,900
0.020
-415
27
8月8日
11,100
11,170
10,900
10,160
10,170
0.040
-740
28
8月9日
10,910
11,100
10,860
10,201
11,170
0.040
-659
29
8月10日
11,110
11,180
10,920
10,240
11,180
0.060
-680
上は、オリックス(8591)の終値、高値、安値です。
７月のSARを算出するには6/18(10営業日)前からのデータが必要となります。
7/2以降下降トレンドになると予想すると、始点、7/2のSARは次のようになります。
(7/2のSAR) = SAR
7/2
= (6/18～7/2の最高値) =
11,620
7/3のSARは次のようになります。
(7/2のEP) = EP
7/2
= (6/25～7/2の最安値) =
11,900
(7/2のAF) = AF
7/2
= (初期値) =
0.02
SAR
7/3
= ( EP
7/2
- SAR
7/2
)× AF
7/2
+ SAR
7/2
= (
11,900
-
11,620
) ×
0.02
+
11,620
=
12,831
途転(売買サイン)を確認します。下降トレンドの場合はSAR
7/3
＜高値
7/3
が、途転のサインとなります。
7/4のSARは次のようになります。
EP
7/3
= ( EP
7/2
と7/3の安値の小さい方 ) =
11,900
AF
7/3
= ( EPの値が変わらないのでそのまま ) =
0.02
SAR
7/4
= ( EP
7/3
- SAR
7/3
)× AF
7/3
+ SAR
7/3
= (
11,900
-
11,831
) ×
0.02
+
11,831
=
12,812
途転(売買サイン)を確認します。
これを繰り返すと、8/6に途転します。
8/6のSARは次のようになります。
EP
8/3
= ( EP
8/2
と8/3の安値の小さい方 ) =
10,130
AF
8/3
= ( EPの値が変わらないのでそのまま ) =
0.02
SAR
8/6
= ( EP
8/3
- SAR
8/3
)× AF
8/3
+ SAR
8/3
= (
10,130
-
10,640
) ×
0.02
+
10,640
=
10,538
SAR
8/6
＜高値
8/6
（10,538＜10,900）で確かに8/6で途転しました。
途転するとそのSARは捨て、新たなトレンド(上昇トレンド)で計算をします。従って、次の値となります。
(8/6のSAR) = SAR
8/6
= (7/30～8/6の最安値) =
10,130
8/7のSARは次のようになります。
(8/6のEP) = EP
8/6
= (7/31～8/6の最高値) =
10,900
(8/6のAF) = AF
8/6
= (初期値) =
0.02
SAR
8/7
= ( EP
8/6
- SAR
8/6
)× AF
8/6
+ SAR
8/6
= (
10,900
-
10,130
) ×
0.02
+
10,130
=
10,145
途転(売買サイン)を確認します。上昇トレンドの場合はSAR
8/7
＜安値
8/7
が、途転のサインとなります。
② 上昇トレンド予想から始めた例を紹介します。トレンドがいずれ同じとなることがわかるはずです。
ＮＯ
日付
終値
高値Ｈ
安値Ｌ
トレンド
ＳＡＲ
ＥＰ
ＡＦ
売買サイン
6月18日
12,020
12,160
11,890
6月19日
11,890
11,900
11,700
6月20日
12,000
12,000
11,620
6月21日
12,100
12,130
11,800
6月22日
12,390
12,390
12,100
6月25日
12,800
12,840
12,350
6月26日
12,480
12,850
12,390
6月27日
12,240
12,470
12,180
6月28日
11,900
12,380
11,900
6月29日
12,130
12,460
12,130
1
2001年7月2日
12,440
12,450
12,130
上昇予想
11,620
12,850
0.020
SAR-L
2
7月3日
12,700
12,740
12,570
11,645
12,850
0.020
-925
3
7月4日
12,520
12,690
12,460
11,669
12,850
0.020
-791
4
7月5日
12,380
12,500
12,340
11,692
12,850
0.020
-648
5
7月6日
12,400
12,520
12,200
11,715
12,850
0.020
-485
6
7月9日
11,900
12,290
11,850
11,738
12,850
0.020
-112
7月10日
11,970
12,000
11,750
11,760
12,850
0.020
10
7
途転(7/10)
下降
12,740
11,750
0.020
SAR-H
8
7月11日
12,040
12,090
11,830
12,720
11,750
0.020
630
9
7月12日
12,240
12,270
12,080
12,701
11,750
0.020
431
10
7月13日
12,010
12,190
11,900
12,682
11,750
0.020
492
11
7月16日
12,010
12,010
11,850
12,663
11,750
0.020
653
12
7月17日
11,610
11,900
11,580
12,645
11,580
0.040
745
13
7月18日
11,460
11,850
11,380
12,602
11,380
0.060
752
14
7月19日
11,620
11,720
11,470
12,529
11,380
0.060
809
15
7月23日
11,330
11,620
11,240
12,460
11,240
0.080
840
16
7月24日
11,200
11,400
10,800
12,362
10,800
0.100
962
17
7月25日
11,070
11,350
11,070
12,206
10,800
0.100
856
18
7月26日
10,830
11,070
10,700
12,066
10,700
0.120
996
19
7月27日
10,500
10,820
10,430
11,902
10,430
0.140
1,082
20
7月30日
10,200
10,400
10,130
11,696
10,130
0.160
1,296
21
7月31日
10,550
10,700
10,490
11,445
10,130
0.160
745
22
8月1日
10,560
10,890
10,500
11,235
10,130
0.160
345
23
8月2日
10,520
10,640
10,470
11,058
10,130
0.160
418
24
8月3日
10,520
10,600
10,490
10,909
10,130
0.160
309
8月6日
10,800
10,900
10,530
10,785
10,130
0.160
-115
25
途転(8/6)
上昇
10,130
10,900
0.020
SAR-L
26
8月7日
10,790
10,850
10,560
10,145
10,900
0.020
-415
27
8月8日
11,100
11,170
10,900
10,160
10,170
0.040
-740
28
8月9日
10,910
11,100
10,860
10,201
11,170
0.040
-659
29
8月10日
11,110
11,180
10,920
10,240
11,180
0.060
-680
▲
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